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保险做现金流规划,杜鹃是如何用它保住国美的?

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2020-02-13 06:43

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保险做现金流规划,杜鹃是如何用它保住国美的?

图片来源:顾问云

作者:Holly

现金流规划,是企业家、家庭支柱,绕不开的话题。

房地产市场的黄金时代,依然有烂尾楼出现,就是由于现金流规划出现了问题。

如今,西贝这种大型餐饮连锁企业也直言面临现金流危机,足以见得现金流规划的重要性。

企业经营得再好,商业模式再先进,现金流断了,照样会倒闭,这就是现实。

一个家庭再有钱,社会地位再高,如果突发事件导致现金流断裂,也会面临严重危机。

做现金流规划,保险是无法被忽视的工具。

而用保险做现金流规划,不得不提的就是黄光裕的妻子——杜鹃。

10年前她用保险救国美于危难之中的故事,直到现在还为人津津乐道。

杜鹃能保住国美,靠的全是保险

1972年,杜鹃出生于北京。

1993年,杜鹃在中国银行任放款专员。因为工作关系与黄光裕相识。

1996年两人结婚,后来加入国美集团,与黄光裕一起经营国美。杜鹃和黄光裕共同拥有国美约34%的股份。

2008年11月19日黄光裕以操纵股价罪被调查。杜鹃也受到牵连险些入狱,但后来被判缓刑。

2010年5月18日,黄光裕案在北京市第二中级法院一审判决,法院认定黄光裕犯非法经营罪、内幕交易罪、单位行贿罪,三罪并罚,决定执行有期徒刑14年,罚金6亿元,没收财产2亿元。

这对于国美电器,无异于是至暗时刻。

一把手的入狱,使国美电器的信誉也跌到低谷。国美的供货厂家和其他债权人得知这个消息后,纷纷都来催账。此时,国美的现金流面临严重危机。

而黄光裕的资产也已经被冻结,不能用来救急。

当时,国美的执行CEO陈晓忽悠杜鹃去找风投入股,用国美的股份换现金。

而彼时的国美,估值极低,找风投入股,并不划算,而且还会稀释股份,影响黄光裕夫妇对国美电器的控制权。

杜鹃可不是一个平凡的家庭主妇,她有着敏锐的商业嗅觉和强烈的风险意识,对于这个计谋,她显然没有上当。

三天后,她自己拿出七千万化解了公司这次的危机,此后,杜鹃又陆续拿出一亿三千万,带领国美重回正轨。

而这部分资金的来源,就是杜鹃在以前未雨绸缪买来应急用的信托产品和保险产品。

传闻,杜鹃和丈夫黄光裕有一个约定,黄光裕每年要拿出净利润的2%打入杜鹃的个人账户,杜鹃用这部分钱买信托和保险。

从2020年的视角来看当时的国美,我们才能意识到,黄光裕杜鹃夫妇的未雨绸缪是多么明智。

当时的国美,深陷一把手入狱的舆论漩涡之中。风控十分严格的银行绝对不会放贷。而创投即使入场,也是像秃鹫一样抢国美的股份。指望朋友能接济,也未必可行。

但保险的保单贷款,却安全并且灵活,帮助国美渡过了这次危机。

此后,杜鹃也守住了对黄光裕的承诺,为他保住了国美的控制权。

如今,国美电器市值高达170多亿。

在2016、2017年,杜鹃也两度荣登《财富》中文版“中国最具影响力的25位商界女性”榜单。

三大优势,让保险成为现金流规划的不二之选

保险资产的安全性极高:买股票,可能面临价格涨跌,买基金,也会面临净值波动。而人寿保险的保底利率,是锁定在保险合同里的,不会变化,不会像股票一样产生极大波动。

买理财产品等,也可能面临爆雷风险,难言绝对安全。而保险公司,在银保监会的严格监管下,合规性比较强。同时,保险公司基本也不会破产,即使破产,保险公司的保单也会被指定的公司接管,不会没有着落。

作为一种长期稳定的资产,保险十分适合当家庭的财务蓄水池和备用粮仓。

保险的灵活性较强:保险的灵活性,主要体现在保单贷款这一方面。保单贷款指的是以寿险保单的现金价值作担保,从保险公司获得的贷款。人寿保险进行保单贷款,无需提供额外抵押。

保单贷款的额度一般都在保单现金价值的80%以上,有些公司甚至能做到90%以上,而且放贷的速度非常快。股票和基金的灵活性虽然也很强,但是净值波动大,急需用钱的时候,可能正好赶上市场低点,这个时候如果卖出便很不划算。

可保险的现金价值,在前几年由于管理费等因素可能相对较低,但在投保几年后,保险的现金价值基本能保持十分稳定(在不放太多钱到万能账户的情况下),因而无论什么时候遇到危机,去做保单贷款,都不会亏。

保险具有资产隔离的功能:银行存款虽然也安全,而且灵活性强,但却不具有保险的资产隔离功能。

银行存款,其实是很难划分最终归属的。从一个账户转到另一个账户,很难弄清到底是谁的钱。即使把自己的钱转到别人账户里,债主追债的时候也能向法院起诉,这笔钱有可能会被追回。

而如果是在债务风险还没有暴露的时候,把这些钱给债务风险较低的家庭成员,让这个家庭成员用这些钱去投保保险,那么资产划分便十分清晰了。

其实对于许多家庭,并非是因肆意挥霍而出现现金流危机,而是由于家企不分导致的负债而面临现金流断裂风险,因而资产隔离很重要。对此,可以选择家庭中债务风险比较低的人做投保人,比如说不参与公司经营的企业主父亲等,购买人寿保险。

企业主每年从账户里拿一部分钱给父亲,父亲用来投保。当企业家面临负债时,这份保单并不属于企业家的财产,并不会被强制执行,父亲也就可以用这份保单来为企业主的家庭应急。

结语

“今朝有酒今朝醉”这种财富心态无可厚非,但享受人生的同时,千万不能忘了给自己的生活提前做好规划。

公司和人都一样,充足的现金流能解决很多问题。

现金流的平衡,在于动态平衡,这才是难的地方。

如果遭遇突发事件,则会面临较大的缺口,现金流的平衡则会被打破。

因而在人生中,我们手里总要有些灵活的资产,以备不时之需。

在生活平常的现金流中,抽出一小部分资金对未知风险进行保障,提前做好准备,是对自己负责,也是对家人负责。

本文(含图片)转载自顾问云

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